Переход на «зеленый»

29 и 30 сентября советник управляющего партнера Диана Полетаева приняла участие в Первом Международном конгрессе по устойчивому развитию и ответственному финансированию ECUMENE 2021 в Москве. Конгресс проходил при поддержке ООН.

На конгрессе обсуждались единые подходы к устойчивому развитию в контексте изменения климата, перспективы развития и проблемы внедрения «зеленого» финансирования. Уникальность Конгресса состояла в том, что в его рамках и под эгидой ООН впервые собрались и обсудили проблематику глобального энергоперехода и устойчивого развития ведущие мировые игроки.

В рамках сессии «Настоящее и будущее регулирования устойчивых финансов» подробно рассматривалась роль финансовых регуляторов в развитии «зеленого» финансирования и в адаптации финансовых систем к новым рискам. На примерах отдельных финансовых инструментов были раскрыты способы привлечения инвестиций в «зеленые» проекты.

Модератор сессии, первый заместитель Генерального директора ПАО «РусГидро» Юрий Любимов, специально отметил новые тенденции финансирования: все больше банков и фондов стали вводить требования к тому, куда компании могут инвестировать. Это стало глобальным трендом. Он также заметил, что на текущем этапе развития регулирование методами мягкого права постепенно начинает вытесняться более жестким регулированием. Этот тренд задают мировые финансовые регуляторы.

Питер Пауэр, руководитель аппарата г-жи Мейрид Мак Гиннесс, Комиссара Е С по финансовым услугам, финансовой стабильности и Союзу рынков капиталов, отметил, что в настоящее время ЕС привлекает максимальные инвестиции от бизнеса в проекты «зеленой» повестки. Однако стоит максимизировать вовлечение всей финансовой системы. При этом важно обеспечить доступ к финансам для устойчивого перехода, поддержку всех «плохих» секторов и избегать «имитации» зеленого тренда, чем грешат многие компании.

Уим Мэйс, Генеральный директор Европейской банковской федерации, прямо заявил, что для достижения целей «зеленого» перехода нужно максимально затруднить загрязняющие виды деятельности, сделать их работу невозможной. Это должно быть частью стратегической цепочки планирования. При этом он также признал, что «грязные» виды деятельности сейчас финансируют энергопереход и резко прекращать их нельзя. Также он отметил важность анализа рисков в банковской деятельности: для финансирования энергоперехода нужно осознавать возможные риски, выработать методы, связанные с изменениями. По его словам, сейчас активно разрабатываются и проводятся стресс-тесты для банковской системы. Он напомнил, что 26-я конференция сторон Рамочной конвенции ООН об изменении климата (COP-26), которая состоится в шотландском Глазго с 31 октября по 12 ноября, позволит сформировать принципы отчетности, станет основой для создания окружающей среды с минимальными выбросами.

Роль государственных регуляторов в этом процессе была рассмотрена особо. По мнению управляющего глобальной практикой финансирования, конкурентоспособности и инноваций в Европе и Центральной Азии World Bank Илиаса Скэмнелоса, национальное регулирование однозначно необходимо. «Хороша идея заключается в том, чтобы выработать международные стандарты и определения, как, например, принципы зеленых облигаций, предложенные Ассоциацией по рынкам капитала. Кроме того, мы можем использовать новые государственные и квазигосударственные механизмы финансирования, можем использовать банки развития для мобилизации капитала. И ключевой фактор успеха таких инициатив — это взаимодействие государств и частного сектора. Нужно быть катализатором, а не заменять деятельность частного сектора», — подчеркнул спикер.

Советник по Финансированию ЦУР в Стамбульском региональном центре ПРООН (Европа и СНГ) Сурен Погосян отметил необходимость повышения роли регуляторов и других институтов не только в вопросах управления рисками, но и в деле координации и стандартизации подходов. «Примером такого комплексного инструмента является комплексный национальный механизм управления, который продвигается со стороны различных организаций ООН. Эти комплексные механизмы становятся новой философией управления различными процессами, в том числе устойчивого развития в разных странах: когда роль различных факторов и государства в частотности должна быть синхронизирована и синергирована», — сказал Сурен Погосян.

Крайне интересным для аудитории было выступление начальника Управления развития корпоративных отношений Департамента корпоративных отношений Центрального банка Р Ф Андрея Якушина. Он довольно подробно подошел к раскрытию темы финансирования для целей устойчивого развития и предотвращения климатических изменений.

В частности, он отметил, что в настоящее время под эгидой ООН выработаны принципы ответственного инвестирования. Компании начали выпускать инструменты долгового рынка: устойчивые, «зеленые», социальные облигации. Рынок растет взрывными темпами (триллион долларов в 2020 году). Риски вложения в компании, которые следуют ESG-принципам, согласно исследованиям, меньше, а вложения в них начинают приносить более высокий доход, чем среднерыночный. По его словам, инвесторы зачастую разбираются в финансах, однако не разбираются в том, соответствует ли тот или иной проект в достаточной степени целям предотвращения климатических изменений. Потому крайне необходима независимая оценка таких проектов. Он напомнил, что на прошлой неделе утверждена российская таксономия «зеленых» проектов. Банк России этим летом опубликовал рекомендации по раскрытию информации по климатическим и социальным факторам, факторам корпоративного управления. Вопросы, связанные с экологией и персоналом, еще в 2014 г. включены в кодекс корпоративного управления. В настоящее время Банк России ведет активную работу с банками по направлению оценки рисков энергоперехода. А бенефициарам компаний важно принять новую реальность: то, как компания относится к окружающей природной среде, к персоналу, к своим обязанностям — влияет, в конечном счете, на стоимость ее акций.

На секции «Энергетический сектор в эпоху энергоперехода» обсуждалось, возможен ли быстрый энергопереход, какие трудности могут возникать при реализации амбициозных проектов по декарбонизации, каким должен быть оптимальный энергетический баланс.

Генеральный директор ФГБУ «Российское энергетическое агентство» (РЭА) Минэнерго России Алексей Кулапин назвал энергетический переход общемировым трендом. По его словам, в прошлом году общий уровень инвестиций в энергетический переход составил более 500 миллиардов долларов. Среди всех стран наибольший рост приходится на Европейский союз — примерно 67% по отношению к уровню 2019 года. Также важно то, что благодаря большим запасам углеводорода и развитой инфраструктуре поставок российский ТЭК является ключевым игроком на мировых традиционных рынках энергетики.

В настоящее время российском ТЭК используется несколько методов поддержки энергоперехода: реализация программы поддержки зеленой энергии на основе возобновляемых источников энергии; программ поддержки модернизации электрооборудования для повышения его энергоэффективности; программы поддержки электромоторного и прочего низкоуглеродного транспорта; внедрение механизма низкоуглеродных сертификатов. В результате системных мер государственной поддержки российской возобновляемой энергетики прошлый год стал уникальным: впервые объемы ввода генерирующих объектов на основе Солнца и ветра превысили объемы ввода традиционной генерации. Это определенно прорыв, и важно не сбавлять темпы и продолжать двигаться в намеченном направлении, отметил эксперт.

В качестве необходимого шага специалисты также отметили модернизацию сферы атомной энергетики. Председатель INDEPENDENT ENERGY (Россия) и со-основатель DN Platform Фуад Ахундов выразил мнение, что в существующем виде этот сектор не сможет дать ответы на те требования, которые все принимают. Как заметил спикер, для ренессанса атомной энергетики необходимо вовлечь новых игроков в процесс возведения станций, а также пересмотреть масштабы.

Старший вице-президент по устойчивому развитию ПАО «ГМК «Норильский никель» Андрей Бугров отметил: «Нет единства мнений по поводу того, какие технологии причислять к тем, которые помогут энергопереходу. Гринпис утверждает, что надо исключить крупные ГЭС плотинного типа из перечня «зеленых» возобновляемых источников энергии, аргументируя это тем, что они являются мощными источниками парникового газа. Есть исследования, которые показывают противоположные выводы».

Заметим, что все участники дискуссии многократно подчеркивали важность межгосударственного диалога и ведущую роль ООН в координации мирового движения для достижения целей устойчивого развития.

К сожалению, невозможно подробно описать разнообразие и сложность обсуждавшихся на Конгрессе вопросов. Участники конгресса получили уникальный доступ к самой актуальной информации по вопросам устойчивого развития, энергоперехода.